旺成科技2023年年度董事会经营评述内容如下：
一、业务概要
商业模式报告期内变化情况 公司是一致力于齿轮、离合器和传动类摩擦材料研发、生产和销售的高新技术企业，重庆市专精特新企业，专精特新“小巨人”企业。公司以“成为齿轮传动领域具有竞争力的知名企业”为愿景，以“服务客户、提升价值、技术立足、质量为本”为宗旨，通过多种技术、工艺解决方案，为下游客户提供优质的传动零部件产品。 公司产品包括齿轮和离合器两大类，主要应用于摩托、、全地形、农机等领域。齿轮和离合器是机械传动领域的关键性基础零部件，属于国鼓励、重点支持的产业。公司在高精度齿轮和离合器核心部件-摩擦材料两个领域均具备较强的行业竞争力，是行业内少数同时拥有纸基摩擦材料、高精度齿轮两大核心技术和生产优势的企业。公司依托自身持续的技术创新能力及精益化质量管理体系，目前已进入全球一流企业的供应链体系，客户包括日本本田、日本雅马哈、日本不二越、美国TEAM、意大利比亚乔、德国福伊特、长城（601633）等大型跨国公司，并长期成为这些客户的一级配套企业。报告期内，公司经营模式未发生变更。 1、采购模式 公司采购的原材料主要是直接从上游企业进行购买，不通过中间商。公司秉承“质量 代表所有语言”的理念，认真履行IATF16949:2016管理体系和本田等客户管理体系中关于采购的要求，建立主要配套企业的采购目录，采取QAV制度（质量审计巡视制度）对配套企业是否具有合格的供货能力进行逐道工序的检定。对入选的合格配套企业，定期进行“QCDMS”（即“质量、成本、交付、管理、服务”）五个方面进行评价，将评价值从高到低进行排列，并据此分配采购量。 公司购买管理部根据订单情况，每月会向配套企业下达采购计划，配套企业根据采购计划对公司所采购的原材料进行交付。在原材料交付过程中，品质保证部负责进料检验工作，对原材料供应商等交货质量的检验与分析，协助购买管理部做好配套企业评审，监督并协助配套企业质量改善。产品验收合格后，由生管物流部进行入库管理。报告期内，公司存在少量外协采购的情形，外协供应商主要为公司提供齿坯粗加工及热处理工序。 对出现重大质量事故或长期处于末位的配套企业，公司建立了约谈机制，双方约定改善产品的方法、时间和目标，形成会议纪要，公司监督整改的执行过程和结果，对于多次整改不到位或评价不合格的配套企业，公司采取了淘汰机制。公司还建立了产品质量追溯机制、初物管理制度和批次管理制度等措施，保证了公司原材料采购质量的稳定性和可靠性，有效降低了成本，提升了成本竞争优势。 2、生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式。在以销定产的模式下，公司根据产品结构和客户不同需求等特点细分为三种不同生产模式：大批量连续生产模式、中等批量轮番生产模式、小批量灵活生产模式。大批量连续生产模式主要针对大批量、工序同期化程度高的产品，该模式生产周期短，自动化程度高，工装设备切换较少，有利于实现数字化和智能化，减少用工人数，保障品质一致性，降低生产成本。中等批量轮番生产模式主要用于多品种、中等批量的产品，表现为多个产品共用一条生产线进行生产，根据生产计划安排轮番进行，减少生产线闲置时间和切换时间，提高生产效率。小批量灵活生产模式主要用于多品种、小批量的产品，这类产品品种多，批量小，单件产品价值较高，进行灵活的小批量生产，可以提高生产线的设备利用率和附加值。 公司按年度、月度分别制订不同层次的生产计划。年度生产计划主要指导产能和投的预算，确保全年的生产源能够合理配置。月度生产计划采取“N+3”的方式，即制订当月的生产计划加后3个月的预示计划。当月生产计划主要是指导各部门制定具体的作业计划，保障当月的生产能够按要求稳定推进，确保客户订单准时交付。后3个月的预示计划，是公司根据客户的需求预测制定的生产预案，便于人员、物料等生产源的统筹。 3、销售模式 公司销售模式为直接销售。公司客户一般会与公司签订框架合作协议，在协议中规定产品的规格、型号、单价以及售后等方面条款，采购数量则于上年底或本年初与公司商定年度采购计划，然后每月或每两周向公司下达相应的订单。公司根据订单安排采购、生产计划。 在客户开发方面，公司通过初期与客户建立技术交流，摸清客户真实需求，在产品开发周期中通过样品确认、阶段确认、商品性确认以及量产确认各阶段不断与客户加深合作，为客户进行研发设计和生产制造，最终形成长期的合作关系。公司致力于为全球客户 创造价值，为行业内的国际知名企业和合企业提供高品质的产品。为加强与客户的沟通交流，公司会定期拜访客户，搜集客户的需求变化和市场信息。 报告期内，公司主营业务发展稳定，符合行业发展趋势和国产业政策的支持方向。二、经营情况回顾
三、未来展望
(一)行业发展趋势 零部件作为工业发展的基础，是国长期重点支持发展的产业，我国政府已出台一系列鼓励基础零部件发展的政策措施。《产业中长期发展规划》指出，到2025年我国要形成若干进入全球前十的零部件企业集团，通过培育具有国际竞争力的零部件供应商，形成从零部件到整的完整产业体系。“十四五”期间，我国主要省份也提出了零部件行业的发展目标。其中，重庆、河北、湖北、浙江等地注重于零部件产业集群的布局。重庆市提出要建设世界级的智能网联新能源产业集群，打造1-2全球一流的智能网联新能源企业和品牌，聚集一批先进的零部件企业，形成全球流的智能网联新能源产业链生态,打造全球领先的零部件企业。湖北省提出到2025年，形成5超过50亿规模的零部件企业集团。安徽省、福建省等则致力于推进零部件国产化进程。安徽省提出，到2025年，形成布局完整、结构合理的零部件产业体系，零部件本地配套率超过70%。除此外，广东省、湖南省等地正在加快零部件产业技术研发布局，推进零部件及相关配套产业发展。 1、齿轮 公司所属细分行业为齿轮行业，随着我国齿轮产业规模逐年上升，高端产能升级趋势不断加强。 （1）我国齿轮行业规模逐年上升 齿轮产品广泛应用于工业装备制造的各个领域，齿轮行业与国民经济的发展密切相关，我国经济的稳定发展以及国对制造业的不断推进，促进行业向前发展。近五年我国齿轮行业的市场规模逐年增长，增长率稳定在6%以上。 （2）齿轮行业形成了规模大、门类齐全、基础坚实的产业 近年来，我国齿轮行业在部分高端产品研发和产业化方面取得突破，创新能力明显增强，目前业已基本形成门类齐全、能够满足主机配套需求的生产体系，重点工程和重大装备用齿轮产品的配套能力不断提升，为装备制造业发展提供了重要支撑和保障。现阶段，我国齿轮产品正经历从以低价求生存发展转向质价并存，淘汰落后产品、发展中端产品、提升高端产品，高精密齿轮越来越多地出现在中国国内市场，专业化产品的市场比重将逐渐加大。 （3）国产化替代趋势日益凸显 我国齿轮行业结构分化明显，高端产品研发、制造能力不足，中低端产品产能严重过剩，同质化竞争加剧。国外大型主机厂及其境内合企业在齿轮产品应用上仍大量使用国际进口品牌，国内产品的市场占有率仍有较大发展空间。目前，以本公司、双环传动（002472）等为代表的公司，不断加大对齿轮技术和产品研发及其产业化的投入，形成了为境内外客户认可的齿轮产品体系和齿轮技术标准体系，逐渐实现了部分高端产品的国产化替代。未来，在国政策和金的支持下，行业创新能力将进一步增强，国产化替代趋势日益凸显。 （4）齿轮产品趋向高精度、高可靠性、长寿命和高功率密度 近年，公司所处行业及下游制造业持续迭代升级及国相关产业政策实施，倒逼齿轮等核心零部件向高端精密制造方向转型，特别是电动化趋势使得整及部件企业自身所面临的核心创新能力与制造能力的竞争格局发生变化，对高转速、高承载、啮合精度以及噪声的性能要求大幅提升，提高了行业的技术门槛。齿轮产品的研究趋向高精度、高可靠性、长寿命和高功率密度，具备较强研发能力和先进工艺水平的企业，将在本轮新市场格局的形成过程中占得先机，取得领先优势。 （5）齿轮制造趋向柔性化、自动化、智能化 未来市场竞争日趋激烈，对产品的需求趋于多样化、个性化，但单个产品的需求量不一定非常大，而齿轮行业作为制造行业中基础性行业，要面临众多下游领域，对产品制造的多样性和效率提出更高的要求。因此，企业有必要建立弹性生产体系，在同一条生产线上通过设备调整来完成不同品种的批量生产任务，既满足多品种的多样化要求，又使设备流水线的停工时间达到最小，实现柔性化生产，打造企业的核心竞争力。随着国大力推动工业互联网、智能制造建设，未来齿轮制造企业将持续向自动化、智能化转型。通过数控系统的自动化，齿轮制造企业的生产趋于标准化、网络化，产品性能显著提升，人工成本不断下降；而通过一体化信息集成平台的构建，齿轮制造企业的生产过程能够实现智能互联互通，提高企业内部的信息沟通效率，为企业的采购、生产与质检环节提供决策支持与信息保障。 （6）新能源蓬勃发展，零部件格局悄然变化 新能源占比提升，带动新能源用齿轮空间高增长。近年来，由于燃料消耗、排放等问题不断凸显，燃油的未来发展空间受到了越来越大的限制,加国内政策的支持与电动本土品牌的高速发展，新能源逐渐获得了越来越多消费者的青睐。随着市场中新能源占比的提升，新能源乘用齿轮市场规模迎高增。随着新能源在产量占比越来越高，未来齿轮的总体需求量会缩小。未来齿轮市场规模的增量依赖于纯电双电机的渗透率以及齿轮性能提升带来的溢价。 2、摩擦材料 国外纸基摩擦材料经过多年发展，经历了从轻载工况到重载工况，历经从低能量、低功率吸收到高能量、高功率吸收的过程，已广泛应用于、船舶、工程机械、矿山机械等领域的离合器、制动器中。我国湿式纸基摩擦材料相关研究始于20世纪70年代中后期，后特别是工业的快速发展促进了湿式纸基摩擦材料行业的崛起，但目前国产湿式纸基摩擦材料的关键性能指标如动静摩擦因数、磨损率、热稳定性等与国外产品还有一定差距。 湿式纸基摩擦材料是多组分复合体系，各组分间表面化学特征、尺寸、密度等物化性质存在较大差异。因此，通过进一步配方优化和材料内部结构调控，实现各组分在微纳尺度的高效复合，使各组分材料发挥最佳性能，成为开发性能优异的高端湿式纸基摩擦材料的路径一。 此外，纸基摩擦材料的制备与使用过程涉及的理论包含制浆造纸、材料、化学、流体力学、摩擦学、制动过程热力学等多个学科领域。因此，在优化配方的基础上，基于学科交叉，系统地研究摩擦磨损机理，并建立相关系统理论模型，从而为制备摩擦性能稳定、磨损率低的高性能湿式纸基摩擦材料提供理论基础也是未来的重要发展方向。 (二)公司发展战略 经历了2023年的艰苦奋斗，2024年公司发展更有韧性、攻坚更有经验、成长更有基础，2024年，宏观经济形势依然复杂多变，挑战与机遇同在。公司将继续坚持稳中求进工作总基调，坚持研发创新，重视研发投入，保持在行业内的技术优势，通过技术的进步驱动公司未来的经营发展。 1、加速向新能源赛道转型：积极响应国新能源战略，做好新能源零部件业务项目的技术储备，运用本手段整合行业优势源，研发先进制造工艺，在新能源领域获取更多的市场份额。 2、扩大海外市场：公司近年来在市场上持续深耕，积累了一批优质稳定的客户，与客户保持着持续稳定的业务合作，通过充分的战略分析，积极开拓新的国际客户源。 3、人才：适配公司战略发展目标，持续强化组织与人才竞争力的提升。通过组织结构优化和信息化技术，推进人才结构不断升级。根据实际工作的需要，多渠道助力员工个人发展与成长提升，稳步实现组织人才和公司的长期共赢发展。 4、研发：公司将提高自主研发能力，促进公司成为技术创新的主体、科技成果转化的主体；公司将依托现有的研发体系，加快新产品的研制，进一步提高公司产品的性能指标，全面提升公司的创新能力，更好更全面地服务于客户。 (三)经营计划或目标 未来，公司管理层将在董事会的领导下，聚焦主业发展，持续加大研发创新投入，规范内部管理，提高整体运营效率，积极推进公司业务和经营业绩的持续、稳定增长。 1、生产方面：按计划推进募投项目的实施，提高产品零部件的加工精度、加工能力，填补关键、精密零部件加工能力空白，提升核心产业链的工艺管理和加工水平，提高公司全系列产品的质量和可靠性；对生产基地进行信息化、数字化升级改造，提升公司生产运营效率，为构建自动化、智能化的柔性制造体系奠定基础。 2、管理方面：升级和完善信息化管理系统，不断优化流程、健全内部控制体系，提高公司管理水平和运营效率；根据产品和业务布局，持续调整事业部制组织架构，提高整体营销、服务水平；完善人力源管理体系，加强人才梯队的建设与培养，为公司持续发展奠定人才基础。 3、研发方面：公司将提高自主研发能力，促进公司成为技术创新的主体、科技成果转化的主体；公司将依托现有的研发体系，加快新产品的研制，进一步提高公司产品的性能指标，全面提升公司的创新能力，更好更全面地服务于客户。 4、借力本市场提升企业内在价值。 目前，公司已成为北交所上市企业，国级专精特新“小巨人”企业，意味着公司的发展迈入了一个更快更新的阶段，未来公司将借助本市场提升企业价值。 5、加速向新能源赛道转型 公司于2023年4月19日完成股票向不特定合格投者公开发行，募集金净额为12,256.82万元，用于新能源高精度传动部件建设项目、离合器核心零部件摩擦材料技改项目、高速低噪传动部件实验室项目、数字化工厂技改项目、补充流动金。截至2023年12月31日，已使用6,836.37万元，且募投项目已部分投产实现销售，未来，公司将根据市场环境，积极拓展新能源传动部件的市场。 6、扩大海外市场 发挥海外客户辐射周边市场，扩大东南（002263）亚、南美及非洲市场，提升公司的品牌影响力，提高海外市场占有率，提升综合实力。境外销售订单主要来源于日本本田、美国TEAM、意大利比亚乔、福伊特、TVS等各跨国厂商分布在全球各地的工厂，销售区域集中在巴基斯坦、美国、德国、印度、越南、印度尼西亚等国。 7、精益生产 公司将通过自主研发、合作开发等模式，在现有生产线基础上继续投入自动化、智能化设备来达到精益生产的目标。同时，公司将加大信息化智能系统的运用，对产品进行全生命周期在线管理，做到可以精确追溯单一产品在某个生产环节的生产时间、工艺参数、操作人员等实际情景，解决传统生产物流人工用时长、调度差错率高等问题，提升公司生产效率、产品质量控制及工厂精细化管理水平。 (四)不确定性因素 近年来，美国在国际贸易战略、进出口政策和市场开发措施等方面有向保护主义、本国优先主义方向发展的趋势，曾多次宣布对中国商品加征进口关税。虽然报告期内中美贸易摩擦尚未对公司业绩产生显著影响，但在目前的中美贸易摩擦背景下，世界贸易形势存在一定的不确定性。四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素 1.宏观经济波动风险 重大风险事项描述:公司主要从事齿轮、离合器和传动类摩擦材料的研发、生产和销售，产品主要应用在摩托、、全地形、农机等领域。齿轮、离合器处于制造行业的中游，下游行业的需求和宏观经济的相关性较大，国际和国内宏观经济的周期性波动引致消费能力和消费需求的变化，将对下游行业的生产和销售带来影响。若宏观经济持续恶化，经济出现衰退，公司下游行业不景气或者发生重大不利变化，公司所处行业可能面临需求受到抑制与行业发展放缓的风险。 应对措施:努力拓展产品的适用领域，使产品能应用到更多的领域，降低宏观经济波动对某一领域的影响，保证公司业务平稳发展。 2.市场竞争加剧风险 重大风险事项描述:齿轮、离合器行业集中度较低，市场化程度较高，大多数企业规模相对较小。目前，全国齿轮企业近5,000，骨干齿轮企业300多。随着下游行业的发展，国内齿轮、离合器行业的主要生产企业产能还将陆续扩大，同时吸引更多企业进入市场。整个齿轮行业已从高速发展期过渡到平稳发展期，市场竞争可能日趋激烈。同时，激烈的市场竞争可能导致公司产品利润率下降。 应对措施:公司将紧跟市场产品的变化趋势，加大齿轮、离合器等产品研发力度，集合公司在齿轮和离合器集合制造优势。针对不同市场和不同领域，有针对性的开发相关的产品。此外，公司还将努力拓展国内外市场，对重点市场中的重点客户进行重点开发。 3.客户相对集中风险 重大风险事项描述:报告期内，公司对前五名客户销售额合计占当期营业收入的比例在50%以上，客户集中度相对较高。公司所处行业具有客户集中度相对较高的行业特点，与产品下游客户主要为大型摩托、整制造商等全球百强企业的特点相关。公司主要客户包括日本本田全及其合企业、美国TEAM、意大利比亚乔、印度TVS、德国福伊特等国内外知名企业。公司现有摩托客户基本覆盖了市场主流整厂商，新客户开拓空间相对较小。若公司主要客户的生产经营状况发生重大不利变化，或其所在国产业政策发生重大变化，或因公司的产品质量或技术水平达不到客户要求等原因导致在单个客户供应商体系中竞争地位发生变化，将会对公司的产品销售产生不利影响，甚至可能面临营业利润大幅下滑的风险。应对措施:公 司定位为全球的客户提供产品服务，将不断拓展市场范围，在不同市场寻找新的客户，降低客户集中度的风险。 4.成本价格大幅波动的风险 重大风险事项描述:公司主营业务成本构成中直接材料主要包括齿轮毛坯和其他毛坯等初加工产品，其初始材料为钢材、铝材等大宗商品。钢材、铝材具有公开的行情参考价格。长期来看，其价格受全球和下游行业经济周期的影响变化快、波动大。如果公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游、或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，在价格下降过程中未能做好存货管理，又或者原材料价格在短时间内大幅下降，都将会对公司的经营业绩产生不利影响。 应对措施:公司将加强原材料采购的管理，积极与原材料供应商沟通，保证公司原材料采购的稳定。另外，公司建立生产管理和财务管理双向监管机制，保证公司各项成本的合理稳定。 5.汇率波动风险 重大风险事项描述:为应对国内摩托市场波动，公司依靠产品和技术优势不断加大国际市场拓展力度，因此出口销售收入占主营业务收入的比例较高。公司出口业务主要以美元进行结算，美元兑人民币汇率波动对公司利润的影响主要体现在公司的外销收入和外币应收款项、存贷款受汇率波动产生的汇兑损益。若美元兑人民币汇率下降，则公司外销收入人民币金额减少，反则增加。如果未来美元兑人民币汇率持续处于下行或汇率波动加剧，公司将面临一定的汇率波动风险并可能进一步加大，从而影响公司净利润水平。 应对措施:公司将逐步建立并完善的外汇风险管理体系，加强对于外汇风险的识别及对汇率变化的检测和预测。一方面规范公司对外销售业务的相关流程，增强财务人员的外汇管理能力；另一方面公司将密切关注汇率波动趋势，未来将加强与金融机构的合作，充分运用金融工具规避汇兑风险。 6.国际贸易摩擦风险 重大风险事项描述:近年来，美国在国际贸易战略、进出口政策和市场开发措施等方面有向保护主义、本国优先主义方向发展的趋势，曾多次宣布对中国商品加征进口关税。虽然报告期内中美贸易摩擦尚未对公司业绩产生显著影响，但在目前的中美贸易摩擦背景下，世界贸易形势存在一定的不确定性。若中美贸易摩擦继续升级，未来公司主要出口国或地区对公司加征关税或者在其他贸易政策上施加不利影响，公司的境外业务则可能相应受到影响，并可能在与其他国际化企业以及境外市场的本土企业的竞争过程中处于不利地位，进而对公司的经营业绩带来不利影响。 应对措施:企业将根据自身情况加快转型升级，加快技术创新。继续抓住并用好我国发展的重要战略机遇期，运用新技术新模式加快改造提升传统产业，提升传统产业国际竞争力。因势利导做大做强，通过开发新产品，提升产品竞争力、拓展新兴市场等举措应对国际贸易摩擦。 本期重大风险是否发生重大变化： 本期重大风险未发生重大变化(二)报告期内新增的风险因素
向新能源零部件领域转型风险 公司募集金项目建设完成后，公司业务将由传统燃油零部件领域向新能源零部件领域转型，将实现公司的业务升级与转型，提升公司持续经营能力。由于未来的市场环境存在不确定性，可能存在市场环境发生不利变化，主要客户新能源销量不达预期，继而导致公司向主要客户供应不达预期，面临向新能源领域布局失败的风险。 应对措施：公司将密切关注未来的市场环境，针对市场可能出现的变化，提前做好应对准备。同时在服务好现有新能源客户的基础上，积极拓展新能源零部件领域的新客户和新市场，加强公司抵御市场变化的能力和韧性。推荐阅读：
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